關注銀行風險 意在冷卻樓市

金管局昨晚透過《匯思》專欄發表文章，關注銀行經營住宅按揭業務的風險管理，提醒銀行審慎放貸。金管局的表態，表面上關注的是銀行風險，實際上卻是以出口術形式，意在為樓市降溫，期望銀行在按揭利率戰上有所節制，免樓價持續飈升，無法軟著陸。

上周出台的財政預算案，以增加土地供應等四招遏樓市，其中特別提及，為防止按揭信貸過度擴張形成資產泡沫，金管局將密切留意有關情況，並在必要時採取進一步措施，加強對銀行的監管。

但市場無視政府警告，紛紛以超低按揭利息搶客。作為按揭市場「龍頭」之一的匯豐銀行，率先推出與銀行同業拆息(HIBOR)掛鈎的按揭貸款計劃，使供樓利息低至零點七二厘，掀起按揭戰序幕，近日甚至有銀行以首三年息率低至零點零七厘(HIBOR加零)的按揭計劃吸引新盤買家，推波助瀾。

銀行在住宅按揭市場的進取作風，無疑為樓市火上添油，使更多資金進入樓市，進一步推高樓價。

住宅按揭貸款佔銀行本地總貸款百分之三十六，樓市越熾熱，未來因為住宅按揭貸款質素轉壞而出現的信貸風險便越大。因為目前的超低息環境並不會長期持續，一旦美國加息，本港利率及按息亦會跟隨，加上樓價仍然高企，市民的供款壓力勢將加劇，大有機會令銀行呆壞帳上升，威脅銀行的穩定。

故此金管局特別發表文章，叮囑銀行「必須充分考慮整個經濟週期當中可能出現的變化」，及要「在『最壞情況』出現時，銀行仍然維持足夠的風險抵禦能力」。

作為監管機構，金管局對銀行因按揭競爭加劇而可能引發的風險表達關注，十分順理成章。但更重要的，是要藉此出口術為樓市降溫，回應財政預算的遏樓市招數，以便隨時按需要採取進一步措施監管銀行。

為冷卻樓市，財政司上週已表示將推出一幅元朗土地作私人住宅用途，金管局今番雖未正式發出指引，但已清晰表態，關注銀行以超低按揭為樓市煽風點火的影響，囑銀行自律，謹慎放貸。政府關注樓市熾熱，正從多方面作出收緊，若市場有所收歛，就可避免政府出重招導致過猶不及，波及樓市及社會穩定。